Jak wysoka inflacja, rosnące ceny energii i zaburzone łańcuchy dostaw wpłyną na polskie firmy w 2022 roku? Które branże zyskają, a które znajdą się pod presją kosztową? Odpowiedzi na te pytania przynosi „Barometr sektorowy 2022″, obszerny raport makroekonomiczny przygotowany przez Analizy Pekao (Bank Pekao S.A.), opublikowany w styczniu 2022 roku.
Czym jest ten raport?
To kompleksowy przegląd kondycji i perspektyw 12 kluczowych branż polskiej gospodarki, odpowiadających łącznie za ok. 80% przychodów krajowego sektora przedsiębiorstw. Raport łączy dane makroekonomiczne, wskaźniki finansowe firm oraz prognozy sektorowe, umieszczając polską gospodarkę w szerszym, globalnym kontekście gospodarczym po burzliwym 2021 roku.
Co znajdziesz w środku?
1. Otoczenie makroekonomiczne
Analiza głównych trendów globalnych i krajowych: prognozowane tempo wzrostu PKB (Polska: 4,0% w 2022 r. wobec 5,5% w 2021 r.), oczekiwany szczyt inflacji w I połowie 2022 roku, rosnące stopy procentowe (NBP: prognoza wzrostu do 4%) oraz trendy cen surowców, energii i uprawnień do emisji CO2.
2. Rekordowe wyniki finansowe polskich przedsiębiorstw
Dane pokazujące, że rok 2021 był absolutnie rekordowy dla polskiego biznesu: wynik netto średnich i dużych firm wzrósł niemal dwukrotnie po 3 kwartałach (do ponad 160 mld PLN), a rentowność netto sięgnęła rekordowych 5,8%. Jednocześnie raport zwraca uwagę na pogarszające się nastroje przedsiębiorców w drugiej połowie roku, głównie z powodu rosnących kosztów zatrudnienia i materiałów.
3. Barometr sektorów – ocena kondycji i ryzyka
Autorska, 7-stopniowa ocena przewidywanej sytuacji każdej z 12 branż w 2022 roku wraz z oceną wrażliwości na sytuację pandemiczną – od ICT i budownictwa po energetykę i handel.
4. Handel – szczegółowa analiza sektora
Najobszerniejszy rozdział z perspektywy rynku retail, opisujący:
- dynamiczny rozwój e-commerce – globalna wartość rynku e-commerce wzrosła w 2021 r. o 17% r/r, zbliżając się do 20% udziału w globalnym handlu detalicznym,
- rekordowe wyniki finansowe polskiego handlu detalicznego i hurtowego w 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście liczby niewypłacalności firm (354 w 2021 r. wobec 241 w 2020 r.),
- prognozowaną dalszą ekspansję dyskontów i sklepów convenience kosztem tradycyjnych, mniejszych punktów sprzedaży – udział dyskontów w sprzedaży stacjonarnej ma wzrosnąć o 3,3 p.p. do 2022 roku,
- analizę barier działalności (koszty zatrudnienia, niepewność regulacyjna, presja inflacyjna) oraz prognozę stopniowego wyhamowania sprzedaży detalicznej w ciągu 2022 roku.
5. Pozostałe analizowane sektory
Raport zawiera równie szczegółowe rozdziały dla energetyki (rewolucja OZE, rekordowe ceny gazu i uprawnień CO2, prognozowane podwyżki cen energii o ok. 24% dla gospodarstw domowych), żywności i napojów (rekordowe globalne ceny żywności, ryzyko erozji marż producentów) oraz transportu i logistyki (globalne zatory w łańcuchach dostaw, presja płacowa, dynamiczny rozwój rynku KEP), a także ICT, paliw i chemii, metali, tworzyw sztucznych, budownictwa, motoryzacji, elektroniki oraz branży drzewno-meblarskiej.
Kluczowe liczby z raportu
- 4,0% – prognozowany wzrost PKB Polski w 2022 roku (wobec 5,5% w 2021 r.)
- +20% r/r – wzrost przychodów sektora handlowego (przedsiębiorstwa 50+ pracowników) po 9 miesiącach 2021 r.
- ~9% – udział e-commerce w polskiej sprzedaży detalicznej w 2021 roku
- 354 niewypłacalności firm handlowych w 2021 r. – wzrost o połowę względem 2020 r.
- +3,3 p.p. – prognozowany wzrost udziału dyskontów w polskiej sprzedaży stacjonarnej (2022 vs 2020)
- +24% – prognozowany wzrost taryf za energię elektryczną dla gospodarstw domowych w 2022 r.
Dla kogo jest ten raport?
Publikacja została przygotowana z myślą o:
- inwestorach i analitykach rynku nieruchomości handlowych, potrzebujących szerokiego kontekstu makroekonomicznego dla decyzji inwestycyjnych,
- zarządcach centrów i sieci handlowych, śledzących trendy konsumenckie, presję kosztową i konkurencję ze strony dyskontów i e-commerce,
- dyrektorach finansowych i strategicznych w firmach z sektorów objętych analizą,
- doradcach biznesowych i konsultantach, przygotowujących prognozy i strategie sektorowe na 2022 rok.
Dlaczego warto pobrać ten raport?
To rzadki przykład raportu łączącego twarde dane finansowe polskich przedsiębiorstw z szerokim, globalnym kontekstem makroekonomicznym – inflacją, cenami surowców, zakłóceniami w łańcuchach dostaw i polityką pieniężną. Rozdział poświęcony handlowi stanowi cenne uzupełnienie branżowych raportów o rynku centrów i parków handlowych, pokazując szerszy obraz sił rynkowych – inflacji, konsolidacji, ekspansji e-commerce i dyskontów – które bezpośrednio kształtują kondycję najemców powierzchni handlowej w Polsce.
